[중급회계] 제 3장 공정가치 측정과 현재가치 - 공정가치 측정 (2)

2. 공정가치의 측정

 

 

 

 

1) 자산 또는 부채

 

 공정가치 측정은 특정 자산이나 부채에 대한 것이다. 따라서 공정가치를 측정할 때에는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 그 자산이나 부채의 특성(현재 가지고있는 자산에 대해서만)을 고려한다.

 

 

특성에는 다음의 사항이 포함된다.

1. 자산의 상태와 위치
2. 자산의 매도나 사용에 제약이 있는 경우에 그러한 사항

 

 

 

 

2) 시장 참여자 사이의 정상거래

 

 공정가치는 측정일 현재의 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산이나 부채가 교환되는 것으로 가정하여 측정한다.

 

여기서 정상거래는 측정일 전의 일정기간에 해당 자산이나 부채와 관련되는 거래를 위하여 통상적이고 관습적인 마케팅 활동을 할 수 있도록 시장에 노출되는 것을 가정한 거래를 말한다. 

 

그리고 기업은 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정 하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용할 가정에 근거하여 자산이나 부채의 공정가치를 측정하여야 한다. 하지만 그러한 가정을 도출할기 위해서 특정 시장참여자를 식별할 필요는 없다.

 

 

 

 

 

3) 시장

 

공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정한다.

자산이나 부채의 주된 시장 : : 해당 자산이나 부채를 거래하는 규모가 가장 크고 빈도가 가장 잦은 시장
자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장  : 거래원가나 운송원가를 고려했을 때, 자산을 매도할 때 받는 금액을 최대화하거나 부채를 이전할 때 지급하는 금액을 최소화하는 시장

주된 시장이나 가장 유리한 시장(주된 시장이 없는 경우)을 식별하기 위해서 합리적으로 구할 수 있는 모든 정보를 고려한다.

 

이 경우에 반증이 없으면, 자산을 매도하거나 부채를 이전하기 위해 통상적으로 거래를 하는 시장을 주된 시장이나 가장 유리한 시장으로 본다.

 

자산이나 부채에 대한 주된 시장이 있는 경우에는 다른 시장의 가격이 측정일에 잠재적으로 더유리하다고 하더라도, 주된 시장의 가격이 공정가치 측정치를 나타낸다.

 

측정일에 자산의 매도나 부채의 이전에 대한 가격결정 정보를 제공할 수 있는 관측할 수 있는 시장이 없더라도, 자산을 보유하거나 부채를 부담하는 시장참여자의 관점을 고려한 거래가 측정일에 이루어질 것으로 가정해서 공정가치를 측정한다.

이러한 가정에 따른 거래가 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 가격을 추정하기 위한 근거가 된다.

 

 

 

tip

1. 기업은 측정일에 주된시장(또는 가장 유리한 시장)에 접근할 수 있어야 한다.
서로 다른 활동을 하는 다른기업은 다른 시장에 접근할 수도 있다. 동일한 자산이나 부채라 하더라도 기업별로 주된시장은 다를 수 있다.
따라서 주된 시장은 기업의 관점에서 고려하며, 이에 따라 다른 활동을 하는 기업 간의 차이는 허용된다.

2. 측정일에 그 시장에 접근할 수 있어야 하지만, 그 시장의 가격에 근거하여 공정가치를 측정하기 위해 측정일에 특정 자산을 매도할 수  있거나 특정 부채를 이전할 수 있어야만 하는 것은 아니다.

 

 

 

 

 

4) 가격

 

  공정가치는 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 유출가격이다.

 

이 때 가격은 직접 관측할 수도 있고 다른 가치평가 기법을 사용하여 추정할 수 있다.

 

1. 거래원가 : 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해서 사용하는 주된시장(또는 유리한 시장)의 가격에는 거래원가를 조정(차감)하지 않는다. 왜냐하면 거래원가는 자산이나 부채의 특성이 아니라 거래의 특성(어떻게 거래하는 지)이기 때문이다.

2. 운송원가 : 거래원가에는 운송원가를 포함하지 않는다. 위치가 자산의 특성에 해당된다면 현재의 위치에서 주된 시장까지 자산을 운송하는 데에 드는 원가가 있을 경우에 주된 시장에서의 가격을 그 원가만큼 조정(차감)한다.

 

 

 

마지막 정보

공정가치 : 자산(부채)을 매도(이전)하면서 받을(지급하게 될) 가격 - 운송원가(거래원가 x)
순공정가치 : 자산과 부채의 공정가치 - 거래원가
가장 유리한 시장의 결정 : 운송원가와 거래원가를 모두 차감한 순현금유입액을 기준으로 결정한다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

출처 - IFRS 김승철 중급회계 상(2판) 제 3장 공정가치 측정과 현재가치 평가 (해커스경영 출판) - 김승철 강의